Mi esposo y yo cumplimos recientemente 50 años y tuvimos nuestra primera conversación con un asesor financiero.
Insistió en que incluyéramos dos pensiones estatales completas en su modelo de planificación. Soy escéptico.
Mi esposo y yo tenemos la suerte de que probablemente seremos contribuyentes con tasas más altas cuando lleguemos a la edad de recibir la pensión estatal y, dado el estado de las finanzas del país y las exigencias del Tesoro, me resulta difícil creer que la pensión estatal seguirá siendo un beneficio universal en su nivel actual dentro de 17 años.
Un enfoque conservador asumiría que no recibiremos ninguna pensión estatal, pero esto corre el riesgo de que tengamos que ahorrar (y trabajar) mucho para lograr los ingresos de jubilación deseados si, en última instancia, parte o la totalidad de la pensión estatal llega a estar disponible para nosotros.
¿Qué posibilidades hay de que tengamos ambas pensiones estatales completas en 17 años?
Steve Webb: desplácese hacia abajo para descubrir cómo hacerle SU pregunta sobre pensión
Steve Webb responde: A menudo escucho que los jóvenes piensan que puede que no haya más pensiones estatales cuando se jubilen, pero su pregunta es ligeramente diferente: ¿podría un futuro gobierno mantener la pensión estatal pero pagar menos (o nada) a quienes tienen ingresos más altos?
Si bien no podemos saber con certeza qué podría hacer un futuro gobierno, hay indicios que me sugieren que es muy poco probable que la planificación basada en una pensión estatal cero sea su supuesto central.
Pero comencemos con los riesgos.
La idea de hacer que la pensión estatal dependa de los recursos económicos no es completamente nueva.
Cuando se introdujo la primera pensión estatal en el Reino Unido hace más de un siglo, sólo estaba disponible para personas con ingresos bajos.
Y otros países –en particular Australia– están reduciendo los derechos de pensión estatal para quienes tienen mayores ingresos de jubilación.
También tenemos dos ejemplos recientes en el Reino Unido de gobiernos que recortaron el apoyo a los pensionados con mayores ingresos.
La primera fue la decisión de restringir las licencias de televisión gratuitas, anteriormente disponibles para todos los pensionados mayores de 75 años, a aquellos mayores de 75 años que reciben créditos de pensión.
Más recientemente, el gobierno anunció en 2024 que proporcionaría pagos de combustible de invierno solo a las personas con crédito de pensión.
Esto provocó una gran protesta. En respuesta, se ha producido un cambio de sentido (parcial) con el resultado de que los pagos de combustible de invierno ahora sólo están disponibles para aquellos con un ingreso individual inferior a £35.000 por año.
Si un gobierno puede eliminar las licencias de televisión gratuitas o los pagos de combustible para el invierno para los jubilados con mayores ingresos, ¿podría un futuro gobierno hacer lo mismo con la pensión estatal?
Hay varias razones por las que creo que esto es poco probable.
En primer lugar, los jubilados siguen siendo un poderoso bloque de votantes. Los jubilados generalmente tienen las tasas de participación electoral más altas y aumentan en números absolutos cada año.
Un político que se ocupa de los jubilados corre un gran riesgo político. El hecho de que el “triple bloqueo” de las pensiones haya sobrevivido durante 15 años hasta la fecha en los gobiernos de coalición, conservadores y laboristas ilustra este punto.
Podría ser tentador pensar que sólo los jubilados de altos ingresos se sentirían molestos por tal medida, pero sospecho firmemente que los jubilados en su conjunto se opondrían.
Las políticas que empiezan afectando sólo a aquellos con ingresos más altos tienen una manera de extenderse gradualmente a personas de ingresos medios y bajos, por lo que los jubilados de ingresos medios podrían asumir que ellos podrían ser los siguientes.
Una razón particular por la que esta área es tan tóxica políticamente es que la pensión estatal se ve de manera diferente a otros pagos gubernamentales.
Es un sistema contributivo y las personas generalmente están convencidas de que han contribuido y merecen beneficiarse de él.
Los pensionistas más acomodados ya están reembolsando el 40 por ciento (o más) de su pensión estatal a través de impuesto sobre la rentapero políticamente sería muy difícil ir más allá.
Dado que las personas que se acercan a la jubilación han elaborado planes financieros basados en la presencia de una pensión estatal, sería muy difícil para un gobierno imponer pruebas de recursos con efecto inmediato.
Sería más probable que hubiera un período gradual durante el cual todas las personas dentro de los diez años posteriores a la jubilación recibirían su pensión completa.
Pero el problema político es que un gobierno que hiciera tal anuncio no lograría ahorros en el gasto público durante un período políticamente útil (es decir, los dos parlamentos siguientes), sino que sufriría todas las penalidades desde el primer día.
Otra cosa a considerar es que todavía contamos con un sistema voluntario de ahorro para la jubilación en el lugar de trabajo. Una vez que las personas sepan que podrían recibir una pensión estatal más baja si ahorran a través de una pensión laboral, esto podría socavar fatalmente el ahorro voluntario para la jubilación.
Para que esta política funcione, podría ser necesario hacer obligatorias las pensiones en el lugar de trabajo (como en Australia), pero eso significa agregar otra política potencialmente impopular a la mezcla.
Finalmente, aunque con las políticas actuales el costo de las pensiones públicas aumentará marcadamente, hay otras medidas que los gobiernos futuros pueden (y probablemente tomarán) tomar para reducir los costos, además de la prueba de recursos.
Mencioné antes la generosa mejora de la pensión estatal, el llamado “triple bloqueo”, y es muy probable que, tarde o temprano, esto sea reemplazado por un mecanismo menos generoso, tal vez vinculado a los ingresos medios.
En segundo lugar, estamos en medio de la última revisión de la edad de jubilación del estado y parece muy probable que esto resulte en un cronograma más agresivo para aumentar la edad de jubilación.
Actualmente sólo tenemos una fecha indicativa para la transición al 68, pero el 69 y el 70 seguramente deben estar en el horizonte en algún momento.
En resumen, aunque se puede decir “nunca digas nunca”, cualquier gobierno que considere poner a prueba las pensiones estatales se enfrenta a formidables desafíos políticos. Y existen políticas alternativas que pueden reducir el costo del sistema sin tener el mismo precio político.
Si bien no quisiera de ningún modo disuadirle de crear una buena pensión privada, mi opinión personal es que es muy poco probable que se pase a una prueba de recursos para la pensión pública.
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